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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.52% - 증권사 목표주가 116,900원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 한일시멘트_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 거래비중 기관 44.77%, 외국인 21.16% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 78,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 26일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 75,900원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 4.17% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 비금속광물업종의 위험대비수익률 -7.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아세아시멘트	1위	2.9%	1위	0.8%	1위	0.2
동양메이저	2위	1.8%	4위	-10.4%	4위	-5.7
쌍용양회	3위	1.7%	5위	-14.3%	5위	-8.3
한일시멘트	4위	1.7%	3위	-4.2%	3위	-2.4
전기초자	5위	1.3%	2위	-1.3%	2위	-0.9
코스피	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1
비금속광물	-	0.7%	-	-5.5%	-	-7.8

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속광물업종은 0.52% 하락하고 있다.

전기초자	27,650원 ▼500(-1.78%)	동양메이저	3,350원 ▲45(+1.36%)
쌍용양회	8,050원 ▼10(-0.12%)	아세아시멘트	53,700원 ▼300(-0.56%)

증권사 목표주가 116,900원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 116,900원이다. 현재 주가는 75,900원으로 41,000원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월17일에 한일시멘트 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,736.6억	145.3억	235.8억
직전분기 대비	7.1% 감소	51.2% 감소	29.9% 감소
전년동기 대비	18.3% 증가	흑자전환	882.7% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한일시멘트	동양메이저	전기초자	아세아시멘트	쌍용양회
ROE	2.8	0.0	-46.4	4.4	0.2
PER	20.6	-	-	9.0	284.7
PBR	0.6	-	0.8	0.4	0.6
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 1월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 595주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 323주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 918주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.77%, 외국인 21.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.06%를 보였으며 외국인은 21.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.74%로 가장 높았고, 외국인이 30.84%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 78,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 78,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,500원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 78,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 78,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.