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- 위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +1.4% - 증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 41.66% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 64,200원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종평균치보다 높아 27일 오후 12시16분 현재 전일대비 2.76% 오른 59,500원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 3.09% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 비금속광물업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양메이저	1위	4.2%	2위	-3.1%	1위	-0.7
쌍용양회	2위	2.6%	5위	-12.5%	5위	-4.8
한일시멘트	3위	2.1%	1위	-3.1%	2위	-1.4
조선내화	4위	1.8%	4위	-6.4%	4위	-3.5
한국유리	5위	1.6%	3위	-4.2%	3위	-2.6
코스피	-	1.9%	-	-8.2%	-	-4.3
비금속광물	-	1.7%	-	-4.6%	-	-2.7

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속광물업종은 1.4% 상승중이다.

동양메이저	2,480원 ▲40(+1.64%)	조선내화	70,000원 0 (0.00%)
한국유리	18,200원 ▼100(-0.55%)	쌍용양회	5,380원 ▲90(+1.70%)

증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 79,000원이다. 현재 주가는 59,600원으로 19,400원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 한상희, 남송현 에널리스트가 " 원/달러 100원 상승하면 EPS는 4.5% 감소, 동사는 지난 2일간 7.8% 하락하면서 상승 분을 모두 반납했는데 이는 환율 상승이 부담이었던 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 83,400원을 제시했고, 한국증권의 한상희 에널리스트가 " 과거는 묻지 마세요, 동사의 4분기 실적은 부진했지만 올해 연말로 갈수록 이익 증가폭은 확대될 것이다. 재정 투입 효과가 성수기와 맞물리면서 2분기부터는 수요 축소세가 둔화될 것이고, 환율 하락과 저가 원자재 투입으로 비용이 줄어드는 속도도 빨라질 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 83,400원을 제시했다.

2월6일에 한일시멘트 4/4분기(2008년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,664.0억	-77.5억	-100.1억
직전분기 대비	13.4% 증가	적자지속	적자반전
전년동기 대비	1.4% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한일시멘트	쌍용양회	동양메이저	조선내화	한국유리
ROE	2.6	-10.8	0.0	3.4	-2.3
PER	17.5	-	-	21.5	-
PBR	0.5	0.4	-	0.7	0.3
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 7,544주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 26,311주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 33,855주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.44%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 41.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.66%를 보였으며 외국인은 13.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.87%로 가장 높았고, 기관이 38.62%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 64,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,200원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 59,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 59,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 트위디,브라우니컴퍼니엘엘씨 외1인, 한일시멘트 지분 1.1% 감소, 보유지분 5.3% (2009년1월9일)

[포인트검색]

한일시멘트(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경
2월6일 :