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- 위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 비금속광물업종 -5.38% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 거래비중 기관 38.83%, 외국인 20.5% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 65,200원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 19일 오후 1시1분 현재 전일대비 5.28% 하락하면서 52,000원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 28.94% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.4%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 비금속광물업종의 위험대비수익률인 -4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
전기초자	3위	6.9%	1위	12.2%	1위	1.7
조선내화	2위	8.6%	4위	-33.4%	2위	-3.8
한국유리	4위	5.7%	3위	-29.5%	3위	-5.1
한일시멘트	5위	5.4%	2위	-28.9%	4위	-5.3
쌍용양회	1위	8.7%	5위	-46.9%	5위	-5.3
코스피	-	4.8%	-	-15.8%	-	-3.2
비금속광물	-	6.2%	-	-27.0%	-	-4.3

관련종목들도 일제히 하락, 비금속광물업종 -5.38%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 비금속광물업종은 5.38% 하락하고 있다.

한국유리	19,000원 ▼1550(-7.54%)	조선내화	54,300원 ▼5300(-8.89%)
전기초자	27,200원 ▼100(-0.37%)	쌍용양회	4,755원 ▼495(-9.43%)

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 3.49%로 업종평균 수준.PER은 18.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한일시멘트	쌍용양회	조선내화	전기초자	한국유리
ROE	2.6	-10.8	4.9	8.7	-2.3
PER	18.1	-	12.9	5.9	-
PBR	0.5	0.4	0.6	0.5	0.4
기준년월	2008년9월	2008년9월		2008년9월	2008년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 5,513주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 40,280주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 45,793주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.75%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 38.83%, 외국인 20.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.83%를 보였으며 외국인은 20.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.85%로 가장 높았고, 기관이 41.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.5%를 나타냈다.

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 65,200원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 65,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 62,300원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 65,200원대는 전체 거래의 27.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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