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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 비금속광물업종 -1.69% - 증권사 목표주가 158,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.15%, 외국인 30.23% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 120,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 22일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.53% 하락하면서 115,500원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 4.55% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
쌍용양회	1위	2.4%	1위	-1.2%	1위	-0.4
한일시멘트	2위	2.2%	3위	-4.6%	2위	-2.0
아이에스동서	3위	2.0%	2위	-4.3%	3위	-2.1
동양	4위	1.7%	4위	-10.2%	4위	-6.0
현대시멘트	5위	1.7%	5위	-10.5%	5위	-6.1
비금속광물	-	0.8%	-	-4.9%	-	-6.1
코스피	-	0.5%	-	0.7%	-	1.4

관련종목들도 일제히 하락, 비금속광물업종 -1.69%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 비금속광물업종은 1.69% 하락하고 있다.

아이에스동서	33,550원 ▼550(-1.61%)	현대시멘트	23,850원 ▼600(-2.45%)
쌍용양회	12,850원 ▼200(-1.53%)	동양	1,840원 ▼60(-3.16%)

증권사 목표주가 158,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 158,000원이다. 현재 주가는 115,500원으로 42,500원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자 에널리스트가 " 몰탈 고성장, 3분기 몰탈 가격 상승세 두드러질 것, 2분기 출하량은 시멘트 2.9% 감소, 레미콘 4.9% 감소, 몰탈 15.8% 증가. 착공면적이 작년 4분기부터 하락하며 레미콘 출하량 증가세 둔화. 더불어 한일시멘트는 작년 말 영등포 레미콘 공장 매각(전사 레미콘 매출의 10% 차지) 영향으로 레미콘 생산량 감소. 마감용인 몰탈이 고성장을 지속하며 한일시멘트의 시멘트(몰탈의 원료) 출하량은 견조. 올 들어 시멘트의 가격 출혈이 멎었고 몰탈은 연초 10% 가격 인상에 돌입하며 제품별 단가 양호. 시멘트 평균 단가는 전년대비 1.1%, 레미콘은 3.3%, 몰탈은 7.7% 상승…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 158,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.05%로 업종평균 수준.PER은 11.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일시멘트	현대시멘트	아이에스동서	동양	쌍용양회
ROE	5.0	-40.1	20.8	2.1	11.2
PER	11.7	-	5.0	26.9	6.6
PBR	0.6	2.2	1.0	0.6	0.7
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 12,632주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 2,628주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 15,260주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.15%, 외국인 30.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.15%를 보였으며 외국인은 30.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.76%로 가장 높았고, 외국인이 32.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 32.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 120,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 120,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,500원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 120,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 120,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.