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키움증권에서 15일 삼양식품(003230)에 대해 "3Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 800,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "3분기 연결기준 매출액은 4,211억원(+26% YoY), 영업이익은 870억원(+100% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회할 전망. 판가가 높은 미주와 유럽 중심으로 판매 량이 고성장 하면서, 매출 고성장과 수익성 개선 흐름이 지속될 전망. 4분기에도 미국 월마트 라면 매대 진입, 유럽 판매 법인 설립 효과 등에 힘입어, 매출 고성장 흐름이 지속될 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "중기적으로는 내년 5월 Capa 증설(+40%)을 앞두고, 미국과 유럽 시장에서 신규 거래선 확보에 주력할 전망. 동사는 미국 주요 유통 채널인 월마트와 코스트코에서의 매출 성과, 유럽 현지 판매 법인 설립, 지속적인 SNS 마케팅 활동 등을 통해, 미국과 유럽의 주요 유통 채널을 신규 고객으로 확보해 나가고 있음. 따라서, 내년에는 매분기 QoQ 매출 성장을 보여주면서, 이익 고성장 흐름이 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년6월 830,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 800,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 710,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2024.08.30 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 830,000 투자의견 BUY

- 2024.06.14 목표가 830,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 340,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 800,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.11 목표가 770,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.09.25 목표가 750,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.09.24 목표가 750,000 투자의견 BUY 대신증권