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신한투자증권에서 16일 삼양식품(003230)에 대해 "한 번도 경험해보지 못한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "높아진 눈높이 충족, 내년 해외 모멘텀 더욱 확대. 수출 실적 호조로 상반기 주가는 210% 상승했으나 여전히 업사이드는 충분하다는 판단. 구조적인 내수 소비 둔화와 인구 구조 변화로 국내 음식료 시장의 양적 한계가 명확해진 상황에서 동사의 수출 성공 사례는 음식료 기업들에 모범. 내년 5월말 밀양 2공장 완공 후 본격적인 주가 상승 가능. 2Q24 Review: 높아진 눈높이 충족."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 매출과 영업이익은 4,244억원(+48.7% YoY), 895억원(+103.1% YoY) 기록, 컨센서스 10% 상회. 1분기에 이어 수출 판매량 증가, 지역 믹스, 투입 원가 개선의 3박자가 고루 맞아떨어져 높아진 시장 기대치 충족. 수출 매출 +74.9%, 수출 비중은 78%로 1분기에 이어 양호한 모습 시현. 법인별로는 중국 +153%, 미국 +137%, 일본 +6%. 미국은 지난해부터 코스트코, 월마트 등 주요 유통 채널 입점율을 높이는 추세로, 현재 입점율은 각각 50% 후반, 90% 초반 수준. 내수 매출은 13% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 830,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 720,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.26 목표가 760,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 720,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.16 목표가 770,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.29 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.23 목표가 720,000 투자의견 BUY IBK투자증권