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IBK투자증권에서 4일 삼양식품(003230)에 대해 "세계는 넓다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "2분기 연결 매출액과 영업이익 추정치를 각각 3,774억원(+32.2% yoy), 921억원(+109.0% yoy)으로 유지. 시장 컨센서스(3,842억원/768억원) 대비 매출은 대체로 부합, 영업이익은 상회할 전망. 수출 호조 및 원가 하락 흐름이 이어진 가운데, 원·달러 환율 상승 효과가 1분기보다 컸던 것으로 파악. 또 해상운임 등을 반영하여 수출 판가를 결정하는데, 다수의 해외 벤더들과 상반기까지는 고정 계약이 체결돼 있어 수출 비용 상승 우려도 제한적이라고 판단. 미국, 유럽, 중국 수출에 주력함에 따라 상대적으로 동남아 지역 수출 증가폭은 낮을 전망이며, 내수도 두자릿대 매출 감소세 이어질 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "내년 2분기 중 밀양 2공장이 준공되면 기존 대비 생산 능력이 약 40%(기존 18억개+ 신규 7억개) 증가하는 만큼 지금의 높은 인기가 유지된다면 26년에는 무리없이 매출 2조원 달성이 가능할 전망. 5월 누계 기준 국내 라면 수출 1위 국가인 중국(수출 비중: 16.6%)에서 동사의 라면 시장 점유율은 5% 수준에 불과. 증설에 따른 수출 성장 여력이 여전히 높다고 판단되는 이유. 이에 매수 의견을 유지하며 Target PER을 20.2배로 상향함에 따라 목표주가를 72만원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 460,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 720,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 830,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.04 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.04 목표가 720,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.06.14 목표가 830,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.06.07 목표가 800,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.29 목표가 620,000 투자의견 BUY 하나증권