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IBK투자증권에서 17일 삼양식품(003230)에 대해 "불닭의 위엄"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 3,857억원(+57.1% yoy), 801억원(+235.8% yoy)을 기록. 컨센서스와 IBKS 추정치를 대폭 상회. 수출 규모 뿐 아니라 원가 하락 및 원·달러 환율 상승 효과도 기대 이상이었음. 제품 다각화에 따른 수요 확대 흐름이 이어지는 가운데, 2분기도 까르보 불닭볶음면 중심의 수출 호조세가 기대. 북미 지역에서 불닭볶음면 SKU를 확장하는 한편, 1분기 주춤했던 중국 수출도 작년 없었던 618 쇼핑 축제 관련 물량이 더해지면서 2분기부터 개선될 여지가 높음. 참고로 4월 국내 라면 총 수출액(달러기준)은 전년 동월 대비 46.8% 증가했으며, 미국 수출은 83.0% 늘었음. 원가 하락 및 환율 효과도 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "올해 2분기(4/1~5/16) 평균 원·달러 환율은 1,369원으로 전년 동기(1,315원) 대비 높은 수준. 매수 의견을 유지하며 2024~25년 EPS 추정치를 상향함에 따라 목표주가를 46만원(기존 29만원)으로 59% 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 290,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 460,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.05.17 목표가 500,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.17 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.17 목표가 600,000 투자의견 BUY 한화투자증권