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한화투자증권에서 8일 삼양식품(003230)에 대해 "물 만난 고기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "이익 추정치의 상향 조정과 Target Multiple의 상향 조정으로 목표주가를 종전 200,000원에서 240,000원으로 상향. '불닭'의 브랜드화, 중국/ 미국/인도네시아 등 주요 수출국의 판매 법인화로 체계화된 유통망, 공격적인 영업활동의 삼박자가 맞아 떨어지며 안정적인 성장세가 지속될 전망. 수년간 이어진 해외 매출 고성장으로 2024년 기저부담이 우려될 수 있으나 다각화된 지역 포트폴리오와 다각화 중인 브랜드 포트폴리오가 중장기 성장의 기반을 마련 중이라 판단. 음식료 업종 최선호주를 유지"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기에 이어 3 분기에도 실적 호조가 이어질 전망. 2023년 3분기 연결 매출액은 2,900억원(+37.1% YoY, +1.6% QoQ), 영업이익은 372억원(+92.3% YoY, -15.6% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 305억원, 컨센서스 영업이익 304억원을 상회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.08 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.03.13 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.08 목표가 240,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 170,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.07.19 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권