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이베스트투자증권에서 14일 삼양식품(003230)에 대해 "2Q23 Review: 찢었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "역대 최대 실적 경신 & 밀양 2공장 증설. 카테고리 및 불닭 시리즈에 대한 견조한 수요가 계속되는 가운데, 전년의 판가 인상 및 환율 상승 효과를 누렸음(2Q23 평균 원/달러 환율 1,315원, +4.3% YoY). 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지. 동사는 국내외로 늘어나는 불닭볶음면 수요에 대응하기 위해 밀양공장 부지 내에 밀양2공장 신설 계획을 발표. 투자규모는 1,590억원, 목표 완공 시점은 1H25E."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "삼양식품의 2023년 2분기 연결 실적은 매출액 2,854억원(+11.8% YoY), 영업이익 440억원(+61.2%, OPM 15.4%), 지배주주순이익 348억원(+27.0%, NPM 12.2%)을 달성하며 어닝 서프라이즈를 시현(시장 컨센서스 328억원 대비 +34% 상회). [매출] 라면/스낵 매출액은 수출 1,866억원(+2.1%), 내수 809억원(+25.9%)를 달성해, 전사 수출 비중은 65%를 차지. [이익] 해외 수출 호조 및 해상운임비 하락, 밀양공장 가동률 상승에 따라 고정비 부담 해소가 가속화되며 분기 기준 역대 최대 영업이익을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.16 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.02 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 170,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.08.14 목표가 200,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.19 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권