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이베스트투자증권에서 17일 삼양식품(003230)에 대해 "하반기부터 점진적 회복 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 심지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "하반기에도 전년 기저 부담 및 원가 부담이 지속되는 반면 판가 인상의 영향은 4분기~내년 초부터 본격적으로 들어오기 때문에 3분기까지는 실적 부진이 불가피함. 다만 국내 13개 제품 가격 인상 및 수출단가 인상 결정에 따라 연말에 접어들수록 이익은 계속 개선될 것으로 보며, 해외 판매법인 전환과 밀양 신공장 투자로 인한 Capa 증가 등은 장기투자포인트를 형성한다고 봄. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q21 Preview 삼양식품(이하 동사)의 3분기 연결실적에 대해 매출액 1,550억원(YoY -7.2%), 영업이익 187억원(YoY -20%, OPM 11%)만큼 전망함. 상반기 기조와 마찬가지로 작년 역기저에 따른 외형 성장률 부진 영향이 3분기에도 이어질 것으로 전망하나 라면 수출의 경우 2분기보다 나은 규모 정도의 성장률 회복 기조로 들어설 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.17 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.17 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.09.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권