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대신증권에서 18일 삼양식품(003230)에 대해 "부진한 내수, 선방한 수출"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "국내 라면 시장 점유율 하락 추세가 지난 2020년 1분기 이후로 지속 중. 2분기 원달러 환율 하락 폭이 1분기 대비 확대될 것으로 예상되고 지난 2020년 2분기 수출국 내에서도 비축 수요가 크게 증가되었던 바 있어 2분기 역시도전년 기저 부담 상당. 해상 운임비 급증 영향도 적어도 2분기까지 지속될 가능성이 높아 단기 실적에대한 눈높이는 낮출 필요"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 삼양식품의 연결 기준 매출액은 1,400억원(-11% yoy, -7% qoq), 영업이익은 144억원(-46% yoy, -9% qoq"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 160,000원까지 높아졌다가 2021년1월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.09.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.18 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권