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키움증권에서 22일 삼양식품(003230)에 대해 "역대 최고 실적을 향해 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "중국 수요 호조로 매출 고성장세 지속 전망. 수익성이 높은 수출의 매출 비중이 증가하고(1Q20 53%,2Q20E 64%), 원/달러 환율이 상승하면서, 2분기 전사 영업이익률은 1분기 대비 개선될 가능성이 높음. 불닭볶음면 수출 확대를 중심으로 전사 매출이 꾸준히 고성장하고 있음. 특히, 라면 매출 내 수출 비중은 올해부터 60% 이상으로 확대되면서, 전사 이익 성장이 지속될 것으로 판단됨. 저평가 매력도도 높은 편임. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 " 2분기 연결기준 매출액은 +20% 이상 성장 가능할 것으로 판단됨. 올해 2분기에 역대 최고 분기 영업이익 실적을 달성할 것으로 기대됨(2Q20E 영업이익 294억원, +41%YoY)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 155,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.06.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.02 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.04.23 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권