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키움증권에서 3일 삼양식품(003230)에 대해 "지속되는 수출 호조와 신제품 활동 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "중국/베트남/말레이지아를 중심으로 불닭볶음면 수출이 호조를 보이면서, 4분기 라면 수출은 전년동기 대비 +80% 신장할 것으로 기대된다. 이와 같은 수출 호조 속에, 내수 시장에서 신제품 활동이 증가하면서, 중장기적인 MS 상승 동력이 구축되고 있는 점도 긍정적으로 판단된다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "삼양식품의 4분기 연결기준 영업이익은 251억원(+120%, YoY)으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 기대된다."라고 밝혔다.

한편 "삼양식품에 대해 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 13만원으로 상향한다(실적 추정치 상향). 올해 예상 PER은 9배 수준으로 주요 음식료 업체 대비 크게 할？되어 있는 상황이다. 동사의 상향된 어닝 파워와 매출 성장세를 감안하여, 적극적인 비중 확대를 추천한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.01.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.11.06 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권