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대신증권에서 24일 삼양식품(003230)에 대해 " HDC 지분 17% 전량 매각 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정, 노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "-처분 단가는 74,000원(2019년 9월 23일 종가에 5% 할인)이며 처분 금액은 947억원. HDC의 처분 목적은 신규 투자를 위한 유동성 확보 및 비계열지분 처분을 통한 지주 체계 강화 - 2019년 3분기 삼양식품 연결 실적은 컨센서스 영업이익 204억원, 대신증권 추정 영업 이익 210억원을 상회할 가능성이 높음 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 또한 주력 수출 제품이었던 ‘(오리지널)불닭볶음면’외에도 ‘까르보불닭볶음면’, ‘핵불닭볶 음면’등의 신제품 비중이 빠르게 올라오고 있는 추세로 판매량 확대에 ASP 상승까지 기 대해볼 수 있음 - HDC가 PRS 계약을 체결한 만큼 삼양식품의 주가 우상향 가능성을 높게 두었다고 볼 수 있고, 그동안 HDC가 보유한 삼양식품 지분 매각 우려가 삼양식품의 투자심리를 약 화시켜왔다는 점 등을 고려했을 때 이번 지분 변동이 삼양식품 주가에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 90,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 120,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.09.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권