thinkpool

- 위험대비수익률 -0.1, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +0.03% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 5,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.1, 업종평균치보다 높아 28일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.85% 오른 4,950원을 기록하고 있는 대원제약은 지난 1개월간 0.2% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대원제약의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대원제약의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대원제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동성제약	1위	5.0%	1위	40.8%	1위	8.1
슈넬생명과학	2위	4.8%	2위	34.5%	2위	7.1
명문제약	3위	4.7%	5위	-16.2%	5위	-3.4
오리엔트바이오	4위	2.9%	4위	-3.1%	4위	-1.0
대원제약	5위	1.7%	3위	-0.2%	3위	-0.1
의약품	-	1.2%	-	12.5%	-	10.4
코스피	-	1.3%	-	-1.3%	-	-1.0

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 0.03% 상승중이다.

명문제약	4,490원 ▲40(+0.90%)	슈넬생명과학	1,075원 ▲128(+13.52%)
동성제약	3,520원 ▲80(+2.33%)	오리엔트바이오	786원 ▼4(-0.51%)

5월16일에 대원제약 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	297.7억	20.5억	14.8억
직전분기 대비	18.6% 감소	37.9% 증가	23.2% 증가
전년동기 대비	19.7% 감소	25.8% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.46%로 업종평균 수준.PER은 8.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대원제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대원제약	오리엔트바이오	슈넬생명과학	명문제약	동성제약
ROE	7.5	-34.2	-12.2	0.8	4.4
PER	8.8	-	-	116.9	26.9
PBR	0.7	1.5	1.3	0.9	1.2
기준년월		2011년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 65,386주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 11,750주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 53,636주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 대원제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.03%를 보였으며 외국인은 3.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.08%, 외국인이 2.91%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,000원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.