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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 의약품업종 +0.6% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.69%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 6,440원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 22일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.57% 하락하면서 6,450원을 기록하고 있는 대원제약은 지난 1개월간 11.28% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대원제약의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대원제약의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대원제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대원제약	1위	2.5%	2위	-11.3%	2위	-4.5
오리엔트바이오	2위	2.0%	4위	-12.8%	3위	-6.4
유나이티드제약	3위	1.5%	3위	-12.4%	4위	-8.2
종근당바이오	4위	1.5%	1위	-3.1%	1위	-2.0
보령제약	5위	1.3%	5위	-14.3%	5위	-10.9
의약품	-	0.7%	-	-4.9%	-	-7.0
코스피	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들도 하락 우세, 의약품업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 의약품업종은 0.6% 상승하고 있다.

보령제약	14,100원 ▼50(-0.35%)	오리엔트바이오	898원 ▼3(-0.33%)
유나이티드제약	5,840원 ▼10(-0.17%)	종근당바이오	14,000원 0 (0.00%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.89%로 업종평균 상회. PER은 9.45로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대원제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대원제약	보령제약	오리엔트바이오	유나이티드제약	종근당바이오
ROE	8.5	4.8	-16.8	19.1	11.8
PER	9.5	15.1	-	4.3	5.3
PBR	0.8	0.7	1.7	0.8	0.6
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월19일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 117,190주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 112,918주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 230,108주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.69%로 적정수준 최근 한달간 대원제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.98%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.54%를 보였으며 기관은 1.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.59%로 가장 높았고, 기관이 5.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,440원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,440원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,440원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,440원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 6,440원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

대원제약(주) 정기주주총회결과
3월16일 :