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이베스트투자증권에서 17일 대원제약(003220)에 대해 "1Q23 Review: Not bad"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대원제약(003220)에 대해 "1Q23 Review: 아직까지는 문제 없지만. 국내 호흡기계 1위를 유지하면서 트윈데믹의 수혜를 받고 있으나 2H23에는 호흡기계 의약품 매출 부진에 대한 우려가 있음. 강력한 마케팅으로 만들어진 대원제약 브랜드 밸류. 광고를 꾸준히 활용하여 2021년에 자회사로 편입된 '극동에치팜(건강기능식품)'과의 시너지도 기대되며 올해 출시를 앞둔 개량신약이 다수 있기 때문에 수익성도 코로나19 이전과 대비해서는 개선될 것. 콜대원으로 대원제약이라는 기업에 대한 선호도가 높아졌기 때문에 국내 제약사로서의 입지는 탄탄해졌다는 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 연결 매출액 1,241억원(+6.0% yoy, +1.3% qoq), 영업이익 90억원(-35.3% yoy, +109.3% qoq)으로 컨센서스를 하회했다. 매출액은 콜대원 및 호흡기계 전문의약품, 건강기능식품의 성장으로 견조한 성장세를 유지했으나 1)영업사원 인센티브 증가, 2)콜대원과 뉴베인, 건강기능식품 마케팅 비용 지속, 그리고 3)연구개발비용 증가로 영업이익률이 저조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.13 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.01.06 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.14 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.16 목표가 22,000 투자의견 BUY 현대차증권