thinkpool

[참고자료]

[추천 배경]

▶ 수익/재무구조 우량성과 성장잠재력 겸비 제약사

- 2000년 기준 이미 우리나라도 65세이상 인구가 7%를 넘는 고령화사회로 접어든 것으로 나타남에 따라 라이프사이클 제품들이 각광받을 토양이 구비됨. 이상과열로 치닫은 다이어트 열풍은 논외로 하고서라도 비만질환자들의 체중감량 문제는 식생활 서구화 등의 영향으로 이제 강건너 불이 아니며, 이러한 시점 동사의 FDA 공인 비만치료제의 발매는 상당히 긍정적인 실적 효과를 가져 올 것으로 보여, 현재도 내재가치 대비 크게 저평가된 동사의 기업가치 고양에 일조하는 계기가 마련됨.

[투자 의견]

BUY (매수)

▶ 수익/재무구조 우량성과 성장잠재력 겸비 제약사

무차입상태 및 부채비율 20% 이하를 감안시, 동사 재무상의 하자요인은 거의 없다고 해도 과언이 아니며, 독자 신약개발능력 측면에서 분명 한계는 있음에도 불구, 자기자본이익률(ROE)이 최근까지도 25%선에 달하는 점과 양호한 수익성/현금흐름 개선(감가상각 마무리, 판매장려금 격감)은 투자자 주목을 받기에 부족함이 없음.



[투자포인트 종합 요약 ]

- 수익성, 성장성, 안정성 삼박자를 고루 겸비한 우량 종목
- ROE 및 유보율 수준 등 내재가치 대비 현저한 저평가 상태로 상승여력 보유
- 히트 예감 비만치료제 리덕틸 출시 효과로 본격 상승 모멘텀 형성