[재무/투자지표 요약]
| 3월결산 |
매출액
(억원)
|
경상이익
(억원)
|
순이익
(억원)
|
영업현금
(억원)
|
부채
비율(%) |
ROE
(%) |
EPS
(원) |
PER
[H/L]
(배) |
유보율
(%)
|
| 2000.3 |
1,386 |
147 |
95 |
221 |
149.6 |
7.2 |
868 |
17.3/7.2 |
539.0 |
| 2001.3 |
1,682 |
263 |
185 |
452 |
62.5 |
10.9 |
1,685 |
7.0/4.1 |
472.0 |
| 02.3(F) |
2,036 |
398 |
319 |
436 |
60.9 |
15.4 |
2,896 |
5.5 |
650.4 |
| 03.3(F) |
2,341 |
448 |
359 |
290 |
61.1 |
15.1 |
3,261 |
4.8 |
765.9 |
| 04.3(F) |
2,575 |
551 |
441 |
430 |
52.5 |
15.9 |
4,007 |
3.9 |
911.1 |
| [참고자료]
◐자 본 금 : 275억원 / 발행주식수: 1,100만주
◐자기자본 : 1,980억원 / 시가총액 : 1,738억원
◐52주 주가 : 최고 16,500원 / 최저 8,000원
◐주주구성 : 윤영환 6.7%, 대웅재단 5.7%, 대웅화확 5.4% / 외인지분 14.5%
◐업종 : 의약품 / 주요제품 : 베아제, 우루사
[추천 사유]
...동사의 2001년 반기(2001.04~2001.09) 실적은 매출이 1,065억원으로 전년도 동기간 대비 29.5% 성장하였으며, 영업이익은 전년도 같은 기간 대비 54.6% 성장한 254억원을 기록함.
[투자포인트]
① 의약분업 이후 지속된 처방의약품의 매출급증 지속
- 2001년 6월 이후 성장둔화에 대한 예상을 깨고, 확고한 병원영업을 바탕으로 처방의약품의 지속적인 매출을 보임.
② 인지도 높은 의약품 보유
- 우루사, 베아제, 미란타 등 일반 및 병의원에 높은 인지도를 구축하고 있는 제품 다수 보유.
③ 라이프스타일 의약품의 높은 매출구성 비율
- 향후 빠른 성장이 예상되는 라이프스타일 의약품에 관한 제품라인을 다수 보유.
④ EGF의 향후 높은 가능성
- 당뇨성 족부궤양치료제의 임상이 모두 끝날 경우, 매출기여도증가 예상 및 원료 물질인 EGF의 적응증 확대 가능성.
[투자 의견]
BUY (매수)
...재무추정으로 산출한 2002년 3월 추정치(ROE:15.4%, 유보율:650.4%) 와 전환될 확률이 높은 전환사채(100억원, 전환가격 7,906원)을 고려한 동사주가는 저평가된 것으로 판단되어 매수(BUY)추천함.
※ 본 보고서는 요약본이며, EZR 분석(목표)주가는 이지리서치 홈페이지(www.ezr.co.kr)에서 제공하는 Full Report에서 확인 하실 수 있습니다.
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