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교보증권에서 24일 코오롱글로벌(003070)에 대해 "건설원가 상승 영향 지속"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 코오롱글로벌(003070)에 대해 "투자의견 '중립' 및 목표주가 10,000원 유지. 1Q24 실적 저조로 목표 주가 추가 하향 요인 불구, 1) 금번 실적을 저점으로 실적 개선 여지가 있는 점, 2) 기 투자 의견 '홀드'인 점 등을 감안 목표주가 유지. 최근 주가는 4Q23 실적 발표 이후 PF 우려 확산으로 지속 약세를 기록. 다만 1Q24 비용 반영 이후 점진적 실적 개선이 기대되고, 선제적 자금 조달로 PF 리스크가 현실화 될 가능성이 낮아졌다는 관점에서 현재 주가는 바닥에 근접했을 가능성이 높다고 판단. 다만 자금 조달 과정에서 높아진 금융 비용과 돌아올 입주 물량에 대한 준공후 미분양 관리가 주가 회복의 속도를 결정하는 키가 될 전망. 실적 저점 확인으로 투자의견 '상향' 여지가 있고, 민간건축·플랜트 등 비주택 부문 수주가 빠르게 확대되고 있으나, 아직은 연간 순이익 적자가 예상되는 점에서 투자의견 '중립' 유지"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q24년 매출액 7,025억원(YoY +19.8%), 영업이익 14억원(YoY -92.6%), 수주 증가에 힘입은 매출액 증가 불구, 건설 부문 이익 감소로 영업이익 급감. '24년 매출액 3.1조원(YoY +15.7%), 영업이익 280억원(YoY +119.3%), 매출화 빠른 민간 건축 수주에 힘입어 연간 매출액 증가, 4Q23 대규모 손실 인식 기저효과로 영업이익 급증 전망. 4Q24부터 본격적인 실적 개선 예상되지만, 1Q24 순이익 손실 여파로 연간 순이익은 적자 확대 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년5월 19,000원까지 높아졌다가 2024년1월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.05.24 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.18 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.14 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.24 목표가 10,000 투자의견 HOLD 교보증권

- 2024.05.13 목표가 12,000 투자의견 BUY 현대차증권