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한화투자증권에서 13일 코오롱글로벌(003070)에 대해 "이제 체질이 바뀌기 시작한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 코오롱글로벌(003070)에 대해 "2019년 3분기 실적은 당사 추정치에 부합했습니다. 주택 부문의 매출 성장이 여전히 가파른 가운데, 자동차 판매(BMW 등) 매출도 안정을 되찾았습니다. 실적 개선에 대한 기대감은 내년에도 이어질 전망입니다. 동사에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 13,000원을 유지합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "코오롱글로벌의 연결기준 3분기 매출액은 8757억 원, 영업이익은 284억 원으로 전년동기대비 각각 +17.8%, +167.5%의 성장률을 기록했다. 주택 부문에서의 매출 성장(YoY +1048억 원)이 두드러진 가운데 BMW 신차 효과 등으로 자동차 판매 매출도 안정을 되찾으며 총 매출액 성장을 이끌었다"라고 밝혔다.

한편 "4분기에도 별다른 일회성 손실이 발생하지 않는다면 영업이익 300억 원대 진입이 무난해 보이며, 주택 부문의 원가율 개선폭에 따라 연간 영업이익 가이던스 1200억 원의 달성 여부가 결정될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 15,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.13 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2019.10.22 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.12 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.13 목표가 13,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.11.13 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2019.09.06 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권