종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
하나대투 기업 분석 - 세아제강(003030.KS) : 1분기 실적 서프라이즈
게시글 내용
□ 1분기 깜짝 실적 – 영업이익률 9% 상회, 11분기 만에 최고치
1분기 실적은 시장 기대치를 크게 넘어선 호실적을 기록했다.
1분기 매출액은 비수기 여파 로 전분기 대비 9% 줄어든 4,424억원에 그쳤으나,
영업이익은 405억원으로 20% 신장되 어 영업이익률이 9.2%로 2.3%p 개선되었다.
이는 2010년 2분기 이후 11분기 만에 최고 수준이다. 수익성 개선 원인은 고마진 제품인 미국향 유정관 및
송유관 수출이 호조세를 보 인데다, 원재료인 열연 투입가격이 떨어져 마진이 확대된 것으로 분석된다.
1분기 제품 판 매량은 강관이 seasonality로 인해 전분기 대비 10% 감소한 반면, 강판은 5% 늘었다.
□ 2분기 슬로우, 3분기 마진확대 예상 – 6월 이후 원료투입가격 떨어질 것
성수기인 2분기에는 내수판매 확대로 외형은 신장되나, 1분기중 단가 인상된 열연강판이 투입되어
마진은 축소될 전망이다.
다만, 6월 이후에는 원료투입가격이 떨어져 3분기에는 수익성 개선이 기대된다.
금년 들어 원재료인 열연강판가격은 3월 중순까지 강세가 이어졌 으나, 최근에는 다시 연중최저수준으로
떨어져 롤마진은 점차 확대될 것으로 보인다.
한편, 세아제강은 미국향 에너지용 강관수주가 이미 3분기 물량까지 확보되어 가동률 개선과
판매호조세가 지속될 전망이다.
특히, 하반기에는 고부가제품인 API 송유관시장을 타겟으로 20만톤 규모의 JCOE 설비가 본격 가동되는
점도 긍정적이다.
2분기 영업이익은 전분기 대 비 40% 줄어든 244억원, 3분기는 320억원으로 32% 증가할 것으로 추정한다.
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록