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하나대투증권은 11일 부광약품(003000)에 대해 "‘레보비르’ 회복에는 시간이 필요하다"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 23,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 23,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 부광약품(003000)에 대해 "동사가 자체개발한 신약 B형간염치료제 '레보비르(성분명 클레부딘)'는 지난 4월 20일 근육무력증의 부작용을 이유로 미국에서 임상이 중단된 후 즉각적인 국내 판매중단을 선언한지 17일만에 국내시장에서 판매 재개가 가능하게 되었다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "이번 식약청의 결론은 레보비르의 시판 후 조사 및 각종 임상시험 진행 과정에서 발생한 근무력증 부작용이 이미 기존에 알려져 왔던 수준이고, 약물 투여를 중단할 경우 사라질 정도로 심각한 부작용이 아니기 때문에 레보비르를 시장에서 퇴출할 경우 오히려 효과를 보고 있는 환자들에게 피해를 줄 수 있다고 판단한 것"라고 밝혔다. 한편 "레보비르의 아시아 판권을 보유하고 있는 일본 ‘에이자이’의 경우 현재 중국내 임상3상 승인을 기다리고 있는 중인데 이번 미국내 임상 중단이 중국내 임상실험에도 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없는 상황이어서 존재하므로 전반적으로 ‘레보비르’의 해외시장에서 개발가치는 예전보다 크게 위축될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년4월 45,000원까지 높아졌다가 2008년10월 14,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매도'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	(KK)	NEUTRAL	UNDERPERFORM
목표주가	15,667	23,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 46.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'UNDERPERFORM'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090511 NEUTRAL 23,000 20090421 NEUTRAL 23,000 20090128 매수 26,000 20081028 매수 14,500 20080724 매수 38,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090511 하나대투 NEUTRAL 23,000 20090421 키움 UNDERPERFORM(하향) 14,000 20090421 한화 UNDERPERFORM 10,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.