thinkpool

대신증권은 13일 금호산업(002990)에 대해 "시장 침체의 영향으로 주택/개발 매출 증가세 둔화"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,800원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '시장수익률(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 금호산업(002990)에 대해 "동사의 4분기 실적은 당사의 추정치를 하회했는데, 그 이유는 분양 시장 침체의 영향으로 분양이 지연되면서 주택 및 개발사업의 매출액 증가세가 둔화되었기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사의 08년 신규수주는 4,092십억원으로 전년대비 1.7% 하락했는데, 베트남 등 해외와 국내 주택부문의 신규수주 부진의 영향이었던 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 단기적 이슈는 자산 매각 과정이고, 중기적 이슈는 대우건설에 대한 풋백 옵션 해소과정이다. 동사의 영업가치 상승에 대한 관심은 2010년 이후가 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년1월 108,000원까지 높아졌다가 21,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,800원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	MARKETPERFORM(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	17,000	21,800	14,600

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 21,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 28.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 14,600원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090213 시장수익률(유지) 21,800 20090112 시장수익률(하향) 21,800 20080801 매수 36,000 20080704 매수(유지) 77,000 20080425 매수 77,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090213 대신 시장수익률(유지) 21,800 20090213 한국 중립(유지) 14,600 20081204 키움 MARKETPERFORM(유지) 14,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.