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[머니투데이 김유경 기자]하나대투증권은 10일 금호산업에 대해 3분기 수주와 실적이 모두 좋다며 투자의견 '매수', 목표주가는 13.8% 상향조정한 9만1000원을 제시했다. 9일 종가는 7만300원으로 29.4%의 상승여력이 있다.

조주형 하나대투증권 애널리스트는 "3분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 22.3%, 19.9% 증가한 4874억원, 369억원에 달할 전망"이라고 밝혔다.

매출액은 풍부한 수주잔고(2006년 기준 수주잔고회전율 3.1배)와 높은 신규수주 증가에 따른 것으로 토목을 제외한 전 공종의 매출액 증가가 예상된다고 설명했다.

3분기 누적 신규 수주도 전년동기대비 88% 증가한 3조6000억원에 달할 것으로 전망했다. 상반기 신규수주가 전년대비 86.2% 증가한 2조5000억원을 상회했다는 점을 감안해 그 추세가 유지되고 있다고 평가했다. 올 연말 수주잔고회전율은 4.3배, 약 8조원의 수주잔고를 기록할 것으로 예상했다.

조 애널리스트는 "국내외 수주경쟁력을 바탕으로 폭증하는 신규수주를 통해 금호산업은 타사대비 더 빨리 그리고 더 많이 좋아질 것"이라고 평가했다.

목표주가 상향이유에 대해서는 "벤치마크로 활용하고 있는 대우건설, GS건설, 현대건설, 대림산업 등 주요 대형 건설사의 EV/EBITDA(감가상각과 법인세 차감 전 영업이익)배수가 18배(08년 수익추정치와 8일 종가 기준)까지 상승함에 따라 금호산업의 적정 EV/EBITDA도 기존 12.7배에서 16.2배로 상향 조정한 것"이라며 "주요 대형사에 비해 절대 매출액과 수주금액이 작은 점을 감안해 주요 대형사 평균에서 10% 할인했다"고 밝혔다.

김유경기자 yunew@

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