thinkpool

- 위험대비 수익율 6.4로 최고 [변동성↔,수익률↑] 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.36% - 증권사 목표주가 59,100원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 존재 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 거래비중 기관 15.15%, 외국인 15.38%

위험대비 수익율 6.4로 최고 [변동성↔,수익률↑] 업종지수보다 높아 3일 오전 9시18분 현재 전일대비 3.93% 오른 50,300원을 기록하고 있는 금호산업은 지난 1개월간 20.6% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호산업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호산업의 위험을 고려한 수익률은 6.4를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호산업	3위	3.2%	1위	20.6%	1위	6.4
태영건설	2위	3.3%	2위	11.7%	2위	3.5
현대산업	4위	3.1%	3위	5.6%	3위	1.8
대림산업	1위	3.6%	4위	4.7%	4위	1.3
두산건설	5위	2.9%	5위	-2.4%	5위	-0.8
코스피	-	1.1%	-	4.2%	-	3.8
건설업	-	2.4%	-	0.6%	-	0.2

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.36% 상승중이다.

현대산업	71,400원 ▼1100(-1.52%)	태영건설	11,850원 ▲700(+6.28%)
대림산업	144,500원 0 (0.00%)	두산건설	18,100원 ▲100(+0.56%)

증권사 목표주가 59,100원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 존재

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 금호산업의 목표주가는 59,100원이다. 현재 주가는 50,300원으로 8,800원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한양증권의 정종선 에널리스트가 " 호재가 만발한 금호그룹 지주회사, 향후 금호화학(주)과 함께 금호그룹의 양대 축을 이루는 사업지주회사로 전환되어 기업 투명성이 개선되고, 대외 신인도가 높아지며 자회사로부터의 배당금 수입의 세제 혜택을 받는 등 지주회사 프리미엄을 누릴 것..." (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 61,300원을 제시했고, 대한투자증권의 조주형 에널리스트가 " 탄탄대로, 거침없는 주가 상승, 동사의 주가는 어제(6/18) 신고가를 기록한 상태이나 중장기 실적 개선추세가 강력하고 새로운 변화(사업지주회사, 대우건설 인수 시너지)에 대한 긍정적인 기대감을 감안할 때 추가적인 매수가 필요하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 62,400원을 제시했다.

4월26일에 금호산업 1/4분기(2007년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 1/4분기	3,559.5억	290.0억	51.7억
직전분기 대비	26.4% 감소	27.7% 감소	112.8% 증가
전년동기 대비	4.0% 증가	17.6% 증가	87.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 7.93%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 11.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	금호산업	태영건설	대림산업	현대산업	두산건설
ROE	14.6	2.0	11.9	12.6	9.1
PER	11.4	80.0	15.8	21.1	32.5
PBR	1.7	1.6	1.9	2.7	2.9
기준년월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 799,820주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 410,523주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,210,343주를 순매도한 것으로 나타났다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 금호산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.15%, 외국인 15.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.38%를 보였으며 기관은 15.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.61%로 가장 높았고, 외국인이 18.3%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

[기술적 접근]

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 강세패턴은 유지되고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 일반적인 수준으로 특이변화는 없다. 투자심리도를 분석해보면 투자자들은 적정한 심리를 유지하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 41,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 47,800원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있습니다. 이중에서 41,400원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[종목동향]

* ICC JEJU Anchor Hotel & Resort Residence 신축공사에 관한 계약을 주식회사 제이아이디와 1,543.4억원에 체결 (2007년6월26일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 0.3% 감소, 보유지분 44.3% (2007년7월2일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 0.8% 감소, 보유지분 44.6% (2007년6월25일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 0.1% 감소, 보유지분 45.4% (2007년6월18일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 0.7% 감소, 보유지분 45.6% (2007년6월11일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 0.7% 감소, 보유지분 46.3% (2007년6월4일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 1.0% 감소, 보유지분 47.0% (2007년5월28일)* 신고자 금호석유화학주식회사 외7인, 금호산업 지분 0.9% 감소, 보유지분 48.1% (2007년5월21일)* 신고자 금호석유화학 외7인, 금호산업 지분 0.8% 감소, 보유지분 49.0% (2007년5월14일)* 신고자 금호석유화학 외7인, 장외거래를 통해 금호산업 지분 0.3% 감소, 보유지분 49.8% (2007년5월8일)* 신고자 금호석유화학 외7인, 금호산업 지분 0.9% 감소, 보유지분 50.0% (2007년4월30일)* 신고자 금호석유화학 외7인, 장외거래를 통해 금호산업 지분 0.6% 감소, 보유지분 50.9% (2007년4월27일)* 신고자 금호석유화학 외7인, 금호산업 지분 0.7% 감소, 보유지분 51.5% (2007년4월24일)* 신고자 금호석유화학 외7인, 금호산업 지분 0.0% 추가로 증가, 보유지분 52.2% (2007년4월17일)* 신고자 미래에셋자산운용투자자문 외3인, 장내매도를 통해 금호산업 지분 0.4% 감소, 보유지분 5.0% (2007년4월10일)

[포인트검색]

금호산업(주) 단일판매·공급계약 체결(2007.06.26)(13:29)
금호산업(주) 계열회사의변경(자회사의 주요경영사항)(2007.06.22)(17:30)
6월26일 :6월22일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지