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교보증권에서 18일 금호건설(002990)에 대해 "공공공사 확대를 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 금호건설(002990)에 대해 "투자의견 '매수' 및 목표주가 6,500원 유지. 4Q23 실적 부진에 따른 연간 실적 기대치 소폭 하회. 목표주가 하향 요인 불구, 기존 보고서에서 목표주가가 선조정된 점을 감안 목표주가 유지. 현재 목표주가는 ‘23년 PBR 0.45배 수준. 최근 부동산 시장 리스크 확산에 따른 주가 조정에도 불구, 동사는 상대적으로 낮은 PF 리스크, 모회사의 토지 매각 등에 따른 그룹 유동성 리스크 완화 등 이전 분기 대비 전반적인 상황 개선. 현재 부동산 시장 침체가 해소된 상황은 아니지만, 액면가 이하에서의 동사 주가는 충분히 접근 가능한 수준으로 판단. 의미있는 주택부문 실적 개선은 '24년 하반기 이후 가능하겠지만, 향후 ① 3기 신도시 사업진행에 따른 공공 주택공사 급증, ② 가덕도 신공항 ('24년) 등 강점이 있는 신규 공항공사 발주 증가. ③ 아시아나 항공 합병(매각) 가시화 등중장기 호재성 재료도 충분."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "‘23년 매출액 2.2조원(YoY +8.3%), 영업이익 218억원(YoY -61.0%), 풍부한 수주잔고(8.4조원)에 따른 매출액 증가 불구, 원가율 상승 지속으로 영업이익 대폭 감소. 하지만 어려운 시장 환경 속에서도 ‘24년 주택 공공공사 발주 확대, 가덕도·사우디 등 국내외 글로벌 공항공사 발주 증가 時 동사 주가 매력 부각될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 7,500원까지 높아졌다가 2023년11월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.03.18 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 7,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.18 목표가 6,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.03.11 목표가 6,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.02.07 목표가 6,200 투자의견 BUY 현대차증권