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현대차증권에서 7일 금호건설(002990)에 대해 "4Q23 Review: 고단했던 2023년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,200원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호건설(002990)에 대해 "4Q23 연결 매출액 6,122억원(+8.2% YoY, +18.0% QoQ), 영업이익 50억원(+1.2% YoY, -16.7% QoQ, OPM 0.8%) 기록. 자재가격 상승, 이에 따른 충당금 추가 설정 등으로 인해 '23년 연간 영업이익은 전년대비 큰 폭으로 감소. '24년 악성 현장 준공 및 신규 착공 증가에 따른 Mix 개선 효과로 개선 시작 전망. 마진율 개선이 늦어지고 ROE가 크게 하락함에 따라 목표주가는 기존 7,000원 → 6,200원으로 하향하나 P/B 0.41배로 역사적 저평가 구간에 있어 투자의견은 BUY를 유지함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 연결 매출액 6,122억원, 영업이익 50억원으로 영업이익은 컨세서스 소폭 하회. 세전이익과 당기순이익은 각각 -118억원, -68억원으로 전년동기대비 적자전환했는데, 주된 영업외비용으로는 1)차입금 증가(2,957억원, +26.9% YoY)에 따른 순금융손익 감소(4Q22 +36억원, 4Q23 -81억원), 2)세무조사에 따른 과징금, 3)충당부채 설정 비용 약 46억원 등이 있음. 당분기 주택부문 GPM은 5.6%(3Q23 5.7%) 기록하며 높은 원가율이 지속되는 모습."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 8,000원까지 높아졌다가 2023년8월 7,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,200원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 6,200 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 6,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.07 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.27 목표가 6,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2023.11.15 목표가 6,500 투자의견 BUY 교보증권