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현대차증권에서 14일 금호건설(002990)에 대해 "2Q23 Review: 길어지는 이익률 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호건설(002990)에 대해 "2Q23 연결 매출액 5,695억원, 영업이익 48억원으로 컨센서스 하회. 높은 수준의 원가율이 예상보다 오래 지속되면서 전분기에 이어 영업이익 기대치 하회. 국내외 공항 건설 프로젝트에서의 비주택 수주를 기대할 수 있으나 당분간 이어질 것으로 예상되는 실적 부진이 아쉬움. 단기적 실적 부진에 따라 주가 상승여력은 제한적이나 점진적인 원가율 개선이 확인될 경우 주가 우상향 가능."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q23 연결 매출액 5,695억원(+3.7% YoY, +10.2% QoQ), 영업이익 48억원(-76.0% YoY, -4.0% QoQ, OPM 0.8%) 기록. 주택부문 GPM은 1Q23 6.0%에서 2Q23 5.2%로 하락세 지속. 보수적으로 산정한 예정원가를 웃도는 원가 부담이 지속되고 있음. 도급금액 증액 협의가 이루어지고 있고, 일부 현장에서는 증액이 이루어졌으나 결정이 지연되는 현장이 많아 원가율 개선이 지연되는 것으로 파악됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 12,000원까지 높아졌다가 2023년5월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,400원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 7,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.14 목표가 6,400 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.05.22 목표가 8,500 투자의견 BUY BNK투자증권