thinkpool

현대차증권에서 19일 금호건설(002990)에 대해 "원가율만 문제다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호건설(002990)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가 8,000원 제시하며 커버리지 개시. 건축부문과 주택부문 공정 진행률이 예상보다 빠르게 진행됨에 따라 매출액은 가이던스를 소폭 상회할 것으로 추정. 주택부문은 하반기 원가율 회복이 관건이며, 국내 및 해외 공항개발사업이 확대되는 상황에서 공항 건설에 강점을 지닌 동사의 수혜가 예상됨. 토목, 공항건설 등 다각화된 사업 포트폴리오의 매력을 감안할 때, 주택/건축부문 원가율 개선만 확인된다면 동사의 주가는 우상향할 수 있을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q23 주택부문 GPM은 '22년 11.9%, 4Q22 12.2%에 크게 못 미치는 6.0% 기록. 전반적인 원자재가격 상승분이 예정원가에 영향을 주었고, 일부 현장에서 예비비를 추가로 설정한 것도 원가율 상승을 야기함. 다만 하반기부터는 원가율이 점차 안정화될 것으로 예상하며, 보수적으로 인식한 예비비는 준공시점에 정산이익으로 환입될 수 있어 추구 원가율의 하향조정 가능성은 존재함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 13,000원까지 높아졌다가 2022년8월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.19 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.05.17 목표가 13,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.19 목표가 8,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.16 목표가 7,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.12 목표가 7,500 투자의견 BUY 다올투자증권