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교보증권에서 16일 금호건설(002990)에 대해 "최악은 지났다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 금호건설(002990)에 대해 "1Q23 부진한 실적 불구, 업종 대비 멀티플 할증 이유는 상장 건설사 중 유일하게 시가 배당률 8%를 장기간 유지하고 있기 때문. 1Q23 실적은 레미콘 등 원자재 가격 상승 원가 반영으로 부진했 지만 향후 도급 계약 변경, 신규 분양건 매출화 진행에 따라 점진적 원가율 개선 진행될 전망. 전반적인 건설업종 주가 부진과 함께 동사 주가 역시 지지부진 하고 있지만, 동사는 ① 업계 최저 수준의 PF리스크(워크아웃 이후 시행사 보증 無). ② 풍부한 누적 수주잔고(9.0 조원)로 성장성 유지. ③ 주택 공공공사·글로벌 공항공사 확대의 직접적인 수혜 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q23 매출액 5,168억원(YoY +25.4%), 영업이익 51억원(YoY -65.9%), 매출액 증가 불구, 주택 원가율 상승에 따른 이익 감소. '23년 매출액 2.2조원(YoY +6.2%), 영업이익 453억원(YoY -19.1%), 수주잔고 급증에 따른 전부문 매출액 증가 불구, 글로벌 인플레이션에 따른 원가율 상승 영향 지속으로 영업이익 감익 불가피."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 15,000원까지 높아졌다가 2022년11월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 7,500 투자의견 BUY

- 2022.11.21 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 7,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.12 목표가 7,500 투자의견 BUY 다올투자증권