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SK증권에서 5일 금호건설(002990)에 대해 "예상보다 더 좋을 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 금호건설(002990)에 대해 "결론적으로 동사의 각 현장 별 원가 상승요인은 연간 약 20 억원으로 추정됨. 연간 단가 계약을 맺어 놓았거나, 계약상 발주처에서 자재를 구매해주는 경우 등은 원가 상승 요인이 제한적이고, 특히 토목현장의 경우 계약서 상에 에스컬레이션 조항이 포함된 경우도 다소 있어, 시장의 우려대비로는 제한적인 영향이 예상됨. 원가 상승에 대한 우려보다는 자체현장 증가를 통한 구조적 이익률 개선에 더욱 주목 필요성이 있음. . "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021년과 2022년 실적 전망치를 소폭 상향 조정하였음 (기존 : 21E 매출 2조, 영업이익 1,116억원 / 22E 매출 2.24조, 영업이익 1,240억원 → 조정 : 21E 매출 2조, 영업이익 1,133억원 / 22E 2.26 조, 영업이익 1,295억원). 연초대비 분양 가이던스 가 7,831세대로 상향 조정되었는데, 특히 상대적으로 수익성이 높은(GPM 20%가량 예 상) 자체사업물량이 2,720 세대라는 점에 주목 필요성이 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 8,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 16,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.07.05 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.22 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.16 목표가 11,400 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 11,400 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.05 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.24 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.05.21 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2021.05.20 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권