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교보증권에서 19일 금호산업(002990)에 대해 "지속적이고 편안한 실적 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 금호산업(002990)에 대해 "현재 주가는 매각 여부와 상관없이 별도 실적 기준으로도 충분히 저평가. ① 신규분양(6,579세대 예정, 전년 5,256세대) 증가, ② 인천공항 4단계 등 공항공사 발주 증가 및 ③ 풍부한 누적 수주 잔고(6.6조원)에 따른 매출액 성장을 바탕으로 최소 3년간 이상 영업이익 고속 성장. 매각 불확실성 종료시 주가 반등 기대. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q20 매출액 4,340억원(YoY -3.7%), 영업이익 183억원(YoY +25.2%), 토목 기저효과에 따른 매출액 감소 불구, 주택 성장에 따른 영업이익 개선. ‘20년 매출액 1.8조원(YoY +11.3%), 영업이익 790억원(YoY +42.4%), 토목(YoY +1.0%) · 건축(YoY -27.8%) · 주택(YoY +63.5%) 등 주택 실적 호조에 힘입어 이익 급증. 아시아나항공 매각 차익 발생 여부와 상관없이 별도 실적이 크게 개선되고, 실적 성장이 최소 3년간 유지될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 15,000원까지 높아졌다가 2020년5월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.08.19 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.19 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.02.17 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.27 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.19 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.18 목표가 8,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2020.05.22 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) SK증권