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하나증권에서 1일 아모레G(002790)에 대해 "우려 보다는 기대에 무게를"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 아모레G(002790)에 대해 "하반기 아모레G는 3가지 모멘텀이 기대. ① 대중국 수요 회복에 따른 뷰티 계열사(아모레P)의 이익 체력 회복, ② 그룹의 비중국 사업 확장으로 나타날 동사의 뷰티 자회사 실적 호조, ③ 본격적으로 유입될 방한 외국인에 의한 뷰티 계열사 이익 모멘텀 등. 1분기는 이니스프리, 에뛰드 등 핵심 자회사의 수익성 급증이 아모레퍼시픽의 부진으로 가려졌음. 하반기는 주요 자회사 아모레퍼시픽의 대중국 수요 회복과 방한 외국인에 의한 전체 뷰티 자회사 이익 체력 개선, 리뉴얼된 브랜드의 해외 비중국 수출 본격화로 모멘텀 강화 기대. 상저하고의 흐름 예상."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 연결 매출은 전년동기비 2% 감소한 4.4조원, 영업이익은 34% 증가한 3.7천억원 전망. 중국이 춘절을 기점으로 수요가 점차 회복 흐름에 있는 만큼 하반기부터 수요 개선과 비용 효율화 효과 나타나며 주요 뷰티 계열사(아모레퍼시픽)의 실적 개선이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년12월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년2월 60,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 45,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.06.01 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.01.19 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2022.12.02 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.01 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.24 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.09 목표가 45,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.04 목표가 52,000 투자의견 BUY 상상인증권