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신한투자증권에서 31일 아모레G(002790)에 대해 "Masstige 브랜드의 재도약 신호"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "1Q23 연결매출 12,368억원(-2.1% YoY), 영업이익 1,032억원(-39.7% YoY)으로 컨센서스 영업이익 1,411억원을 하회할 것으로 전망. 중국발 리오프닝 기대감이 무색하게 핵심 자회사 아모레퍼시픽 실적이 부진하면서 전사 실적 눈높이를 낮추는 게 불가피해졌음. 중저가 로드샵 브랜드 시장이 어려워진 가운데 이니스프리가 재도약 하는 모습이 인상적. 무엇보다 아모레퍼시픽의 강도 높은 체질 개선 노력이 2Q23부터 실적에 연결될 수 있을지가 중요한데 설화수의 파격적인 변화가 긍정적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "단기 실적은 아쉽지만 2Q23 이후 턴어라운드 기조를 감안할 때 주가의 중장기 사이클은 여전히 우상향을 전망. 최근 주가 조정을 매수 기회로 삼아 완연한 업사이클을 누려도 좋을 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 64,000원까지 높아졌다가 2022년9월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.31 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.09.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.31 목표가 50,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.30 목표가 47,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.02 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.26 목표가 52,000 투자의견 BUY 상상인증권