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KB증권에서 30일 아모레G(002790)에 대해 "1Q23 Preview: 2분기 이후를 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아모레G(002790)에 대해 "1Q23 연결 매출액은 1조 1,411억원(-10% YoY), 영업이익은 1,093억원(-36% YoY)을 나타내면서, 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 10%, 23% 하회할 것으로 전망. 1Q23까지는 감익이 불가피하나, 2Q23부터는 영업이익이 YoY 개선되는 흐름으로 전환될 전망. 자회사 '아모레퍼시픽'이 전사 실적에 미치는 영향이 절대적이지만, 기타 자회사들 손익도 전반적으로 개선되는 모습. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 연결 매출액은 4조 6,425억원(+3% YoY), 영업이익은 3,786억원(+39% YoY)으로 예상. 핵심 자회사인 '아모레퍼시픽'의 매출액과 영업이익이 각각 2%, 46% 증가하면서 전사 이익 성장을 견인할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 58,000원까지 높아졌다가 2022년9월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.03.30 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2022.09.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.12 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.30 목표가 47,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.02 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.26 목표가 52,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.01.16 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠증권