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케이프투자증권에서 1일 아모레G(002790)에 대해 "3Q22 Review: 두드러지는 수익성 강화 기조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "3분기 주요 사업회사인 아모레퍼시픽의 실적이 대체로 부진했으나, 그룹 내 자회사들의 두드러진 수익성 개선에 힘입어 감익 폭 제한. 그룹 전반적으로 수익성 강화를 위한 보수적 전략을 구사하고 있는 가운데, 화장품 계열사들은 선제적인 국내 오프라인 채널 구조조정 효과가 가시적으로 드러나고 있는 상황. 이니스프리와 에뛰드는 면세점 철수 이후 온라인과 MBS 채널에서 수익성을 동반한 매출 발생 중이며, 아모스도 브랜드 내 고가 라인 중심의 제품 믹스 개선, 입점 살롱 확대를 위한 B2B 영업 강화 등으로 성장세 지속. 비화장품 역시 오설록 프리미엄 티세트 판매 호조 등으로 30% 이상의 매출 고성장세 유지 중."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q22 연결 매출액 1조218억원 yoy -15.9% , 영업이익 330억원 yoy -36.1%"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.02 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.11.01 목표가 28,000 투자의견 HOLD(유지) 다올투자증권

- 2022.09.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.09.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권