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KB증권에서 19일 아모레G(002790)에 대해 "3Q22 Preview: 단기 실적 모멘텀은 부족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아모레G(002790)에 대해 "주가는 계속해서 핵심 자회사인 ‘아모레퍼시픽’의 실적에 연동되어 움직일 것으로 예상. 자회사 ‘아모레퍼시픽’의 3Q22 실적이 부진한 흐름을 보일 것으로 예상되어, 단기 주가 모멘텀은 제한적일 전망. 다만, 중장기 관점에서 중국 화장품 시장의 업황 회복 및 ‘아모레퍼시픽’ 중국 법인의 턴어라운드 기대감은 유효하다고 판단. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q22 연결 매출액은 1조 1,091억원 (-9% YoY), 영업이익 444억원 (-14% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년9월 58,000원까지 높아졌다가 2022년7월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.09.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.12 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.09.23 목표가 58,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.09.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.07.14 목표가 47,000 투자의견 HOLD 메리츠증권