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케이프투자증권에서 29일 아모레G(002790)에 대해 "3Q20 Review: 달라진 것 없는 3분기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "아모레퍼시픽의 의미있는 매출 회복을 위해서는 국내 면세를 중심으로 한 오프라인 채널의 개선이 필요. 아모레G의 화장품 자회사 이니스프리와 에뛰드 역시 3Q 중 월별 추이로, 7월은 2Q대비 개선되는 듯 했으나 8월말부터 사회적 거리두기 격상으로 다시 악화된 모습. 4Q에는 3Q대비 코로나19 영향 약화됨에 따라 qoq 회복 예상. 지주사 디스카운트 감안하더라도 아모레퍼시픽 대비 밸류에이션 갭은 역사적으로 확대된 상황."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q20 연결 매출액 1조2,086억원, 영업이익 610억원으로 당사 추정치 및 컨센서스를 상회하는 영업이익 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 73,000원까지 높아졌다가 2020년8월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 73,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.12 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.05 목표가 57,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.08.03 목표가 56,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권