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케이프투자증권에서 3일 아모레G(002790)에 대해 "2Q20 Review: 최악의 고비"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "자회사 아모레퍼시픽이 국내외에서 채널 효율화 전략을 구사하는 가운데, 아모레G 역시 근래 부진했던 원브랜드 이니스프리와 에뛰드의 점포 구조조정을 실시. 그러나, 코로나19 영향으로 SSSG 개선을 유도하기 힘든 상황. 에스쁘아와 에스트라의 경우도 코로나19에 따라 당초 계획했던 해외 확대 전략 등에 차질 발생. 지주사 디스카운트 감안하더라도 아모레퍼시픽 대비 밸류에이션 매력 상대적으로 증가한 구간으로 판단. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q20 연결 매출액 1조1,808억원, 영업이익 362억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년10월 73,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 65,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 73,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.02 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.03 목표가 56,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.08.03 목표가 60,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2020.08.03 목표가 64,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권