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한화투자증권에서 3일 아모레G(002790)에 대해 "[ 2Q20 Review ] 시간이 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "다만 최근 그룹 전사적으로 부진한 오프라인 채널 효율화 작업을 추진 중. 올해는 코로나19 타격과 구조조정에 따라 실적 부진은 불가피하나 향후 코로나19가 진정된다면 구조조정 효과까지 맞물려 실적 개선은 가시화될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "아모레퍼시픽 매출액 1조 557억원(-24.2%, yoy), 영업이익 352억원(-59.9%), 2) 이니스프리 매출액 884억원(- 40.1%), 영업적자 -10억원(적자전환), 3) 에뛰드 매출액 296억원(-35.1%), 영업적자 -29억원(적자지속) 기록. 주요 화장품 계열사들의 실적은 코로나19 영향과 오프라인 매장 구조조정 및 수요 위축으로 부진. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 60,000 투자의견 HOLD

- 2020.07.08 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 60,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2020.08.03 목표가 64,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.03 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.29 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권