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KB증권에서 3일 아모레G(002790)에 대해 "2Q20 Review: 예상보다 부진한 비상장 자회사들 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아모레G(002790)에 대해 "두 브랜드 모두 수익성은 2020년을 저점으로 매년 조금씩 개선될 것으로 추정했다. 판관비 개선 노력 (임차료 축소 등)과 채널 믹스 개선 (이커머스 비중 증가) 등의 효과를 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 연결 매출액은 1조 1,808억원 (-25% YoY), 영업이익은 362억원 (-67% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년11월 74,000원까지 높아졌다가 2020년7월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 66,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.21 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.27 목표가 74,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.11.18 목표가 74,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.08 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2020.06.29 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.06.17 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자