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한화투자증권에서 8일 아모레G(002790)에 대해 "단기 타격은 불가피할 것으로 예상"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "단기적으로 주력 자회사인 아모레퍼시픽, 이니스프리, 에뛰드 모두 코로나19 타격과 오프라인 채널 부진에 따라 실적 악화는 불가피할 것으로 예상. 다만 최근 그룹 전사적으로 부진한 오프라인 채널 효율화 작업을 추진 중. 올해는 코로나19 타격과 구조조정에 따라 실적부진은 불가피하나 향후 코로나19가 진정된다면 구조조정 효과까지 맞물려 실적 개선은 가시화될 것으로 전망. 아모레퍼시픽 중심으로 실적 회복이 나타날 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q20 연결 기준 매출액 1조 2,396억원(-21.0%, 이하 yoy 기준 동일), 영업이익 314억원(-71.5%), 지배주주 순이익 112억원(-68.6%)으로 지속되는 코로나19 타격에 따라 주력 자회사 3업체 모두 부진한 실적을 기록할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.08 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.08 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2020.06.29 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.06.17 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.29 목표가 62,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권