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SK증권에서 29일 아모레G(002790)에 대해 "국내 오프라인 부진 지속"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 아모레G(002790)에 대해 "아모레퍼시픽 실적 부진으로 컨센서스 영업이익 764 억원을 하회하는 실적 전망. 이니스프리와 에뛰드의 경우, 수익성이 높은 면세와 고정비가 높은 로드샵이 모두 부진. 에스쁘아, 에스트라의 경우, H&B 와 더마 시장에서 경쟁사 대비 상대적으로 선방 중. 아모레 G 의 실적 회복을 위해서는 매출 비중이 가장 큰 아모레퍼시픽의 실적 개선이 선행되어야 하는데, 아모레퍼시픽의 단기 실적 돌파구는 온라인과 럭셔리가 될 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20 아모레G 는 매출액 1 조 2,948 억원(YoY -18%)과 영업이익 552억원(YoY -50%)을 기록할 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 65,000원까지 높아졌다가 2019년8월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.29 목표가 62,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2019.08.01 목표가 55,000 투자의견 중립(유지)

- 2019.07.17 목표가 65,000 투자의견 중립(유지)

- 2019.05.30 목표가 65,000 투자의견 중립(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.06.17 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.29 목표가 62,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.04.22 목표가 66,000 투자의견 HOLD(신규) 메리츠증권