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SK증권에서 29일 아모레G(002790)에 대해 "코로나 영향 제외해도 쉽지 않은 업황"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 SK증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 아모레G(002790)에 대해 "코로나19 영향으로 인한 주요 자회사 판매 부진으로 실적은 지속 악화 국면. 아모레퍼시픽의 경우 3 분기부터 면세 채널 위주 본격적인 실적 회복이 가능할 전망. 다만, 오프라인 비중이 큰 이니스프리와 에뛰드는 하반기까지 매출 역성장 지속 전망. 채널 재정비와 구조조정을 통한 브랜드/채널 포트폴리오의 대대적 변화가 절실한 상황. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "는 1Q20 매출액 1.28 조원(YoY -22%), 영업이익 678 억원(YoY -67%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 65,000원까지 높아졌다가 2019년8월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 62,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.05.29 목표가 62,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2019.08.01 목표가 55,000 투자의견 중립(유지)

- 2019.07.17 목표가 65,000 투자의견 중립(유지)

- 2019.05.30 목표가 65,000 투자의견 중립(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.29 목표가 62,000 투자의견 HOLD(신규) SK증권

- 2020.04.29 목표가 62,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.04.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.22 목표가 66,000 투자의견 HOLD(신규) 메리츠증권