thinkpool

메리츠종금증권에서 22일 아모레G(002790)에 대해 "‘P’가 되야, 'G’도 된다"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 아모레G(002790)에 대해 "1) 수익성 개선: 적자 브랜드 손실 축소. 2) 지배력 강화: 아모레퍼시픽에 대한 지분율 상승 ？ 그룹 지배력 강화. 아모레G 실적 개선의 전제 조건 = 아모레퍼시픽 성장. 비우호적 영업 환경 지속되는 바, 자회사 개선세 확인 후 대응 권고. 실적 기여가 가장 높은 아모레퍼시픽은 면세 부진에, 에뛰드 및 이니스프리 등 원브랜드의 경우 오프라인 트래픽 감소에 노출되어 있음. 3분기부터 항공편 운항 재개 및 내수 소비 회복이 나타날 것. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "2020년 1분기 매출액 1조 3,653억원(-16.9% YoY), 영업이익 699억원(-65.9% YoY)을 기록할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.04.22 목표가 66,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2019.10.31 목표가 78,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.22 목표가 66,000 투자의견 HOLD(신규) 메리츠종금증권

- 2020.04.07 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.27 목표가 74,000 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2020.02.07 목표가 73,000 투자의견 HOLD BNK투자증권