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DB금융투자에서 7일 아모레G(002790)에 대해 "기댈 곳은 퍼시픽 뿐 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 아모레G(002790)에 대해 "2Q20에는 아모레퍼시픽을 중심으로 국내 사업은 1분기 오프라인 매장의 고정비 부담이 2분기로 갈수록 완화되는 그림을 예상. 이니스프리나 에뛰드도 이전 분기 대비 실적 회복 국면에 들어갈 것으로 보이지만 아모레퍼시픽 대비 회복 속도가 높지 않을 것으로 전망. 코로나19 확산 이전에도 성장성이 담보되지 않았던 중저가 로드샵 브랜드들의 대한 채널 정비는 필수적. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 연결매출 14,497억원(-11.7%YoY), 영업이익 1,320억원(-35.6%YoY)으로 당사 기존 추정 영업 이익(2,011억원)과 컨센서스(1,446억원)를 하회했을 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2019년10월 100,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 70,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.07 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.04.30 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.04.16 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.07 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.27 목표가 74,000 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2020.02.07 목표가 73,000 투자의견 HOLD BNK투자증권

- 2020.02.06 목표가 82,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권