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BNK투자증권에서 7일 아모레G(002790)에 대해 "해외 실적 회복이 우선, 당분간 주가 정체 불가피 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '중립'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 아모레G(002790)에 대해 "2003년 SARS, 2009년 신종플루, 2015년 MERS 가 발생했을 때 3~6개월 가량 중국 소비재 수익률이 부진하였다. 동사 주가 및 실적 역시 타격이 발생할 것으로 전망된"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2019년 4분기 [연결] 매출액은 1조 5,025억원(+7.5% YoY), 영업이익 625억원(+281% YoY)을 기록하면서 영업이익 시장기대치(711억원)를 12.1% 하회하였다"라고 밝혔다.

한편 "향후 럭셔리 브랜드 성장과 디지털 채널에 대한 투자는 계속 이어나갈 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 55,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 73,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 73,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.02 목표가 55,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.05.13 목표가 70,000 투자의견 보유 (유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 73,000 투자의견 HOLD BNK투자증권

- 2020.02.06 목표가 82,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권

- 2020.02.06 목표가 79,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.02.06 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자