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유안타증권에서 6일 아모레G(002790)에 대해 "아쉬운 아모레, 개선 중인 자회사"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정, 김운옥 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 아모레G(002790)에 대해 "아모레 G 의 4 분기 실적은 연결 매출 1 조 5,025 억원(YoY+8%), 영업이익 625 억원(YoY+281%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 715 억원을 13% 하회했다. 하회의 주요 원인은 주요 계열사인 아모레퍼시픽의 해외 실적 부진에 따른 영향이다. 이니스프리, 에뛰드는 비용 통제, 신제품 효과에 힘입어 성과가 개선 되었다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "아모레 G 의 4 분기 실적은 연결 매출 1 조 5,025 억원(YoY+8%), 영업이익 625 억원(YoY+281%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 715 억원을 13% 하회했다. 1 분기 영업이익 1,041 억원(YoY-49%)으로 감소추정한다. "라고 밝혔다.

한편 "아모레 G 에 대한 투자의견 Hold 유지하며, 목표주가를 종전 9.4 만원에서 7.9 만원으로 하향한다. 하향의 근거는 주요 자회사인 아모레퍼시픽의 부진에 기인한다. 금번 실적은 자회사 이니스프리, 에뛰드의 이익체력이 회복되고 있는 것이 고무적이다. 신제품 효과 및 매장 철수에 따른 고정비 축소 등의 영향으로 판단한다. 추후 지속적으로 개선될지 여부를 체크해볼 필요가 있어 보인다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 54,000원까지 내려갔다가 2019년10월 84,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 79,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 79,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.31 목표가 84,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.01 목표가 54,000 투자의견 HOLD

- 2019.04.30 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.04.11 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 79,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.02.06 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.06 목표가 70,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2019.11.18 목표가 74,000 투자의견 HOLD KB증권